清朗金融网络 守护安心投资 | 2026年“3·15”投资者保护教育宣传

为贯彻中央金融工作会议精神，落实河南省证监局统一部署，捷安高科积极响应2026年“3·15”投资者保护教育宣传专项活动号召，在活动期间扎实开展资本市场法治宣教工作，重点科普新“国九条”等核心基础知识，进一步深化全员对资本市场法治建设与政策导向的认识，凝聚守护投资者合法权益的思想共识。

什么是新“国九条”？

2024年4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(以下简称《意见》)。这次出台的意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”，是继2004年、2014年两个“国九条”之后，国务院再次出台的资本市场指导性文件，被称为新“国九条”。《意见》深刻体现了国家对于资本市场未来发展的高瞻远瞩与周密布局。

1、总体要求

确立“五个必须”发展原则，即坚持党的领导、践行金融为民、全面加强监管、坚持市场化法治化、紧扣高质量发展主题，突出保护中小投资者合法权益，坚守监管“长牙带刺、有棱有角"。

2、严把发行上市准入关

进一步完善发行上市制度。提高发行上市辅导质效，扩大对在审企业及相关中介机构现场检查覆盖面。明确上市时要披露分红政策。强化发行上市全链条责任。进一步压实交易所审核主体责任。坚持“申报即担责”，严查欺诈发行等违法违规问题。加强穿透式监管和监管协同，严厉打击违规代持、以异常价格突击入股利益输送等行为。

3、严格上市公司持续监管

信息披露与治理：加强信息披露和公司治理监管，构建资本市场防假打假综合惩防体系。

减持规则：全面完善减持规则体系，严格规范大股东尤其是控股股东、实际控制人减持行为。

现金分红：强化上市公司现金分红监管，推动提高股息率，增强分红稳定性、持续性和可预期性。

4、加大退市监管力度

退市制度：构建符合我国实际并有利于投资者保护的退市制度，建立健全市场化、多元化退市指标体系

执行与赔偿：严格退市执行，加大对财务造假、操纵市场等恶意规避退市行为的打击力度。健全退市过程中的投资者赔偿救济机制。

5、加强证券基金机构监管

高质量发展：推动证券基金机构高质量发展，引导行业机构树立正确经营理念，处理好功能性和盈利性关系。

股东与业务管理：加强行业机构股东、业务准入管理，完善高管人员任职条件与备案管理制度。

6、加强交易监管

完善对异常交易、操纵市场的监管标准。出台程序化交易监管规定，加强对高频量化交易监管。制定私募证券基金运作规则。强化底线思维，完善极端情形的应对措施。严肃查处操纵市场恶意做空等违法违规行为，强化震慑警示。

7、推动中长期资金入市

建立培育长期投资的市场生态，完善适配长期投资的基础制度，构建支持“长钱长投”的政策体系。优化保险资金权益投资政策环境，落实并完善国有保险公司绩效评价办法，更好鼓励开展长期权益投资。

8、进一步全面深化改革开放，更好服务高质量发展

着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。完善多层次资本市场体系。坚持统筹资本市场高水平制度型开放和安全。

9、推动形成促进资本市场高质量发展的合力

坚持统筹资本市场高水平制度型开放和安全。加大对证券期货违法犯罪的联合打击力度。深化央地、部际协调联动。打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的监管铁军。